Установите строковой параметр в реестре HKEY_LOCAL_MACHINE\SYSTEM\CurrentControlSet\Control\Session Manager\
'BootExecute' в 'autocheck' и вы забудете про этот синий экран
Если Windows XP-7 и компов не боитесь, Загрузите с сайта мелкомягких ERD Commander, запишите на болванку. Загрузившись используйте программу LockSmitch (в меню пуск).
Надеюсь формат меняли на виртуальном диске?
В общем если раздел удалить, то установка должна его сама предложить создать (98 ставил много раз, но очень давно). Возможно вы создали логический диск, а надо первичный причем поставить его активным.